財(cái)聯(lián)社記者多方采訪獲悉，能繁母豬連續(xù)十二個(gè)月去化對(duì)下半年供給將產(chǎn)生重要影響，下半年行情或逐漸回暖并趨穩(wěn)，而此前巨虧的上市企業(yè)們則有望“止血”。“隨著供需的逐漸穩(wěn)定，下半年養(yǎng)殖端頭均盈利有望逐步上升，相關(guān)企業(yè)長(zhǎng)期虧損的局面有望改善，但需要注意的是短期內(nèi)尤其是一季度相關(guān)企業(yè)或仍將繼續(xù)承壓。”有業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為。
根據(jù)農(nóng)業(yè)農(nóng)村部監(jiān)測(cè)，2024年1月全國(guó)能繁母豬存欄量4067萬頭，比上個(gè)月減少75萬頭，環(huán)比下降1.8%，連續(xù)4個(gè)月環(huán)比下降；同比下降6.9%，連續(xù)7個(gè)月同比減少，而這也是自2021年以來最少存欄量，3年最低。
（能繁母豬走勢(shì)圖圖片來源：Chioce）
數(shù)據(jù)的下降也反映在一線養(yǎng)殖端，四川某養(yǎng)殖場(chǎng)負(fù)責(zé)人黃先生向財(cái)聯(lián)社記者透露，“場(chǎng)內(nèi)的母豬已經(jīng)清空了，主要還是去年一直虧損，導(dǎo)致看不到希望，后來和某個(gè)大企業(yè)談了打算做他的代養(yǎng)，想著能夠稍微穩(wěn)定一些。”
能繁母豬數(shù)據(jù)是后續(xù)產(chǎn)能供給的重要指標(biāo)，上海鋼聯(lián)農(nóng)產(chǎn)品事業(yè)部生豬分析師王海蓮告訴財(cái)聯(lián)社記者，“雖然目前能繁母豬在持續(xù)去化中，但從能繁母豬到商品豬出欄，有約10個(gè)月左右的養(yǎng)殖周期，當(dāng)前去化情況，可能會(huì)對(duì)下半年的產(chǎn)能起到影響作用，對(duì)短期市場(chǎng)供給影響變化不大。”
事實(shí)上，由于十二個(gè)月的連續(xù)去化，業(yè)內(nèi)目前對(duì)于后市行情均保持謹(jǐn)慎樂觀的態(tài)勢(shì)，此前牧原股份（002714.SZ）表示，“從全年來看，與2023年相比，預(yù)計(jì)2024年的豬價(jià)更樂觀一些。在供給端，當(dāng)前能繁母豬數(shù)量仍處于較高水平，但整體呈下降趨勢(shì)，預(yù)計(jì)2024年生豬供應(yīng)量將低于2023年。”溫氏股份此前也表示，“理論上，2024年豬價(jià)應(yīng)好于2023年平均水平。”
另有券商研報(bào)認(rèn)為，2023年生豬價(jià)格持續(xù)低迷，行業(yè)產(chǎn)能全年呈現(xiàn)逐步去化態(tài)勢(shì)，根據(jù)能繁母豬存欄數(shù)據(jù)推算，預(yù)計(jì)2024年下半年豬周期有望迎來反轉(zhuǎn)。
此外，從近期的仔豬交易活躍也可以看出養(yǎng)殖端對(duì)后市行情的看好，廣西某仔豬供應(yīng)商告訴財(cái)聯(lián)社記者，“前段時(shí)間仔豬成交稍微活躍了很多，當(dāng)然價(jià)格上漲也比較明顯。”
王海蓮認(rèn)為，“從目前監(jiān)測(cè)數(shù)據(jù)來看，能繁母豬產(chǎn)能去化多影響在今年下半年市場(chǎng)，市場(chǎng)人士對(duì)三季度行情持樂觀心態(tài)；從仔豬養(yǎng)殖周期來看，當(dāng)前補(bǔ)欄的仔豬多在三季度出欄為主，故而仔豬成交近期較為活躍。”
值得關(guān)注的是，據(jù)此前2023年業(yè)績(jī)預(yù)告，相關(guān)企業(yè)生豬養(yǎng)殖業(yè)務(wù)全面虧損，豬“茅”牧原股份也面臨上市首虧，溫氏股份（300498.SZ）更是虧損超60億元。更嚴(yán)重的是，部分企業(yè)資金鏈緊張，開始出現(xiàn)賣資產(chǎn)籌措現(xiàn)金流的行為，也有傲農(nóng)生物（603363.SH）這樣的企業(yè)面臨重整。
下半年行情回暖或?qū)ο嚓P(guān)上市企業(yè)業(yè)績(jī)改善帶來支撐，有業(yè)內(nèi)人士向財(cái)聯(lián)社記者表示，“目前來看的話，三季度開始行情逐漸回暖，養(yǎng)殖頭均盈利將明顯改善，對(duì)于上市企業(yè)業(yè)績(jī)也將帶來一定正面支撐。”
需要注意的是，由于業(yè)內(nèi)普遍看好三季度后的行情，導(dǎo)致能繁母豬接下來的去化或不如預(yù)期，“大家對(duì)于下半年市場(chǎng)持有一定樂觀心態(tài)，故而前期受豬病影響的地區(qū)，生豬集中出欄后養(yǎng)殖密度下降，區(qū)域產(chǎn)能被動(dòng)去化減小，部分受損明顯企業(yè)有增量配種復(fù)產(chǎn)跡象；部分場(chǎng)家對(duì)下半年預(yù)期看強(qiáng)略有擴(kuò)產(chǎn)情緒，能繁母豬去化或會(huì)收窄。”前述業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為。
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